NN Zrównoważony

Dla kogo?

• Fundusz przeznaczony dla osób, które chcą inwestować przez co najmniej 4 lata.
• Z uwagi na średnie ryzyko, fundusz nieodpowiedni dla osób obawiających się umiarkowanych wahań wartości szczególnie w krótkim okresie oraz możliwości strat w okresie zawirowań na rynkach finansowych.
• Aktywa funduszu są denominowane głównie w polskich złotych, ryzyko walutowe jest średnie.

Komentarze dotyczące wyników funduszu

Marcin Szortyka

Dyrektor Zespołu Zarządzania Instrumentami Udziałowymi 13 lat w branży

W pierwszym kwartale fundusz zyskał 6,5%. Na tę sytuację złożyły się zarówno wzrosty na rynku akcji (WIG zwyżkował o blisko 12%), jak i wzrosty na rynku obligacji (wzrost indeksu obligacji o 1,6%). Dzięki przeważeniu akcji w portfelu oraz trafnemu doborowi obligacji w fundusz w od początku roku zanotował wynik powyżej benchmarku na bazie brutto (przed opłatą).

Wśród sektorów na warszawskiej giełdzie najlepiej zachowującymi sektorami było budownictwo (+23,1%), surowce (18,2%), chemia (+17%) oraz paliwa (+15,8%). Najgorszym i jednocześnie jednym sektorem „na minusie” były telekomy ze spadkiem 6,4%. Słabo w porównaniu do WIGu zachowywali się także deweloperzy (+5,7%) i IT (+9,5%). Pierwszy kwartał to także czas publikacji wyników za czwarty kwartał 2016. Pozytywnie wyróżniały się banki oraz spółki paliwowe, natomiast w części spółek przemysłowych można było zaobserwować presję na marże.

Zachowanie polskiego rynku z ostatnich miesięcy może sugerować, że krajowy parkiet zaczął nadrabiać dystans do światowych giełd. W portfelu utrzymujemy pozytywne nastawienie do polskich akcji.