NN Średnich i Małych Spółek

Dla kogo?

• Fundusz przeznaczony dla osób, które chcą inwestować przez co najmniej 5 lat.
• Z uwagi na wysokie ryzyko, fundusz nieodpowiedni dla osób obawiających się ponoszenia strat w okresie zawirowań na rynkach finansowych.
• Aktywa funduszu są denominowane głównie w polskich złotych, ryzyko walutowe jest średnie.

Komentarze dotyczące wyników funduszu

Michał Witkowski

Zarządzający Funduszami Starszy Analityk 9 lat w branży

Pierwszy kwartał nowego roku inwestorzy na rynkach akcyjnych mogą zaliczyć niewątpliwie do udanych. Na tle rosnących indeksów w ujęciu globalnym szczególnie wyróżniał się warszawski indeks giełdowy. W omawianym okresie WIG wzrósł niemal 12%, przy 6 procentowym wzroście rynków rozwiniętych oraz 11 procentowym rynków wschodzących. Na rodzimym parkiecie duże spółki tym razem dotrzymały kroku segmentowi popularnych „Miś-ów”. WIG20 odnotował wzrost rzędu 11,7%, natomiast mWIG40 wzrósł o 12,5%, a sWIG80 o 14,9%.

Do najlepiej zachowujących się sektorów w pierwszych trzech miesiącach roku należy zaliczyć: budownictwo (+23%), surowcowy (+18%) oraz chemiczny (+17%). Jedynym sektorem, który w ogólnym rozrachunku zanotował spadek był sektor telekomunikacji (6,4%). Fundusz za bazie brutto odnotował wynik o ponad 2% gorszy od swojego benchmarku. Pomagała nam selekcja w sektorze przemysłowym oraz surowcowym, natomiast ujemnie kontrybuowały sektory finansowy oraz budowlany.

Solidny początek na rynkach wyostrzył apetyty inwestujących w akcje. Warto mieć jednak na uwadze globalne ryzyka polityczne, z którymi inwestorzy będą musieli się wkrótce zmierzyć. Z drugiej jednak strony, wskaźniki wyprzedzające koniunkturę dają optymistyczne sygnały gospodarcze. Kluczowy okres dla inwestujących w akcje rozpocznie się w maju, wówczas na dobre rozpocznie się sezon publikacji wyników za I kwartał bieżącego roku.