NN TFI Investment Partners
Notowania
 

NN Średnich i Małych Spółek

Zmień

Wybrany okres: -
Okres:1M3M6M12M36M60M
222,86 PLN
Wartość jednostki 20.10.2017
186,32 PLN
Wartość jednostki 22.10.2018
-16,40 %
Stopa zwrotu
Stopa zwrotuCena jednostki

Zapisz wycenę do pliku

Obserwuj

PLNKUP
Rating Analiz Online:4
Poziom ryzyka:stosunkowo wysoki 5/7

Poziom ryzyka

  • 1 - bardzo niski
  • 2 - niski
  • 3 - umiarkowany
  • 4 - średni
  • 5 - stosunkowo wysoki
  • 6 - wysoki
  • 7 - bardzo wysoki

Fundusz wchodzi w skład Parasola NN Parasol FIO

Pamiętaj o korzyściach podatkowych!

Pobierz kartę funduszu

Komentarze dotyczące wyników funduszu

Drugi kwartał nie przyniósł poprawy nastrojów na rodzimym parkiecie. Tym razem skala przeceny w większym stopniu dotknęła segment małych i średnich spółek - mWIG40TR stracił 5,1 proc., a sWIG80TR spadł o 8,4 proc. - w dużej mierze ze względu na czerwcowe odpływy z funduszy akcji. Brakiem zainteresowania cieszyły się również spółki z WIG20, a spadek tego indeksu w skali kwartału wyniósł 3,3 proc. (uwzględniając dywidendy). Jednym z czynników determinujących taki stan rzeczy był relatywnie slaby polski złoty, który w skali kwartału osłabił się do dolara o blisko 10 procent. Atmosfera panująca na rynkach wschodzących również nie pomagała.
W ramach sektorów najgorzej zachowywały się spółki budowlane - spadek o 20 proc. Grupie tej ciążą rosnące koszty pracy oraz ceny materiałów. Kiepsko zachowywały się także spółki chemiczne - w dół o 12 proc., których marże znajdują się pod rosnąca presją cen gazu. Trzecią najsłabszą grupą były spółki telekomunikacyjne. Sektorem, który jako jedyny zyskał na wartości był segment paliwowy, któremu sprzyjał osłabiający się zloty i poprawa marż rafineryjnych względem pierwszego kwartału.
W drugim kwartale fundusz osiągnął wynik lepszy od benchmarku o blisko 1,2 pkt proc. (przed opłata za zarządzanie). Za taki rezultat w głównej mierze odpowiadała trafna selekcja w sektorze finansowym, konsumenckim oraz surowcowym. Negatywnie na wynik wypłynął wybór firm z sektorów: budowlanego i użyteczności publicznej.
Najbliższe kwartały dla wielu spółek z grona małych i średnich mogą być nadal wymagające. Rosnące wynagrodzenia pracowników i coraz wyższe koszty wsadu negatywnie wpływają na raportowane marże. Mimo to, po ostatniej przecenie, wiele przedsiębiorstw wycenionych jest stosunkowo atrakcyjnie.
Rozwiń
Thumbnail
Michał WitkowskiZarządzający Funduszami

Informacje

Typ funduszuakcji
Kategoria JednostkiA
Zakres geograficznyPolska
Benchmark 60% mWIG40TR + 40% sWIG80TR
Początek działalności funduszu03.10.2005
Opłata za zarządzanie i administrację (w skali roku)3,50%
ZarządzającyMichał Witkowski

Zestawienie opłat i kosztów

Opłaty są uzależnione od czasu trwania inwestycji i jej wartości.
Poniżej przedstawiono wartości dla inwestycji 1000zł trwającej 1 rok.

Opłaty jednorazoweWysokość uzależniona od tabeli opłat dystrybutora
Opłaty bieżące3.51 % (35.10zł)
Koszty transakcyjne0.23 % (2.27zł)
Koszty dodatkoweBrak
  • Dokumenty

  • Dla kogo?

    Dla kogo?

    • Fundusz przeznaczony dla osób, które chcą inwestować przez co najmniej 5 lat.
    • Z uwagi na wysokie ryzyko, fundusz nieodpowiedni dla osób obawiających się ponoszenia strat w okresie zawirowań na rynkach finansowych.
    • Aktywa funduszu są denominowane głównie w polskich złotych, ryzyko walutowe jest średnie.
  • Cel i polityka inwestycyjna

    Cel i polityka inwestycyjna

    • Fundusz inwestuje do 100% zgromadzonych aktywów w akcje średnich i małych spółek głównie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).
    • Zarządzając funduszem wybieramy spośród różnych sektorów akcje spółek o dobrej sytuacji finansowej i bardzo dobrych perspektywach wzrostu ich wartości.
    • Silnie zdywersyfikowany portfel starannie wyselekcjonowanych spółek o charakterystyce zbliżonej do indeksów średnich (mWIG40) i małych spółek (sWIG80).

Pozostałe fundusze z Parasola NN FIO